Für Finanzinvestoren gewinnen bei der Optimierung des operativen Geschäfts Wertsteigerungs-Strategien zunehmend an Bedeutung. Es genügt heutzutage nicht mehr, nur die Kapitalstruktur zu verbessern. Darüber hinaus gilt es, den Unternehmenswert von Beteiligungsunternehmen zu steigern und deren Prozesse zu optimieren. AlixPartners verfügt auf diesen Gebieten über langjährige und umfangreiche Erfahrung.
Due Diligence
Von schnellen, binnen eines Tages erstellten Einschätzungen bis hin zur umfassenden Commercial Due Diligence: Die operative Erfahrung und Finanzkompetenz von AlixPartners helfen Ihnen, Investitionsentscheidungen auf einer fundierten Basis zu treffen.
Wir unterstützen Sie bei der Sichtung und Bewertung sich bietender Investitionsmöglichkeiten, bei der Festlegung zentraler Themen im Falle einer weitergehenden Prüfung und bei vorläufigen Entscheidungen hinsichtlich der Fortsetzung eines Investitionsprozesses. Auf Basis eigener Erfahrungswerte und externer Quellen geben wir eine erste Einschätzung ab. Diese beinhaltet neben einer detaillierten Analyse des Marktes, der Attraktivität des Unternehmens sowie der Übernahmekonditionen auch eine umfassende qualitative Beurteilung auf der Grundlage von Expertenbefragungen.
Auf Basis unserer Commercial Due Diligence erkennen Sie die Chancen und Risiken einer Transaktion und gelangen zu einer fundierten Investitionsentscheidung. Unsere Experten beziehen bei der Beurteilung des Marktes, des Wettbewerbsumfelds und der wirtschaftlichen Entwicklung auch die Kundenperspektiven mit ein. Bei der detaillierten Prüfung des Businessplans werden auch Verbesserungspotenziale identifiziert.
100 Tage Plan
Obwohl die Ausgangslage eines jeden Unternehmens unterschiedlich ist, haben wir bei AlixPartners wesentliche Gemeinsamkeiten in Übernahme-Situationen identifiziert – unabhängig von der jeweiligen Branche. Mit dem von uns entwickelten und in den vergangenen 30 Jahren vielfach erprobten Ansatz lassen sich zügig deutliche Ertragssteigerungen erzielen. Typische Ansatzpunkte sind:
- Nicht genutzte Synergien nach Zusammenschlüssen und Fusionen
- Hohe Schuldenlast und Komplexität des Kapitalstruktur
- Strukturelle Veränderungen einer Branche
- Erosion von Umsatz und Margen
- Tochtergesellschaften mit hohen Cash-Abflüssen?
Wir kombinieren vorhandenes Wissen und operative Erfahrung vor Ort mit analytischem Vorgehen und generieren so die Grundlage für nachhaltige Wertsteigerungen. In diesem Prozess achten wir auf die Einbindung der operativen Führungskräfte und Mitarbeiter und erarbeiten praktikable Lösungen gemeinsam mit denjenigen, die sie auch umsetzen.
Unsere Devise: Jede Analyse kann binnen sechs Wochen erstellt werden, doch wenn man es nicht schafft, deren Ergebnisse in 18 Monaten umzusetzen, lässt es sich häufig überhaupt nicht umsetzen. Aus diesem Grund bevorzugen wir schnelles und pragmatisches Handeln, um mit Ihnen und den Führungskräften Ihrer Beteiligungsunternehmen rasch Ergebnisse zu erzielen.
Full Potential Programm
Dank unserer langjährigen Erfahrung - von der Beratung bis hin zur Umsetzung vor Ort - können wir schnell beurteilen, was funktioniert und was nicht. Dieses Wissen ist besonders dann wertvoll, wenn es darum geht, Prioritäten bei der Steigerung des Unternehmenswertes zu setzen oder Schwierigkeiten in der Umsetzung zu beheben.
Post Merger Integration
Nach unserer Erfahrung gibt es vier wesentliche Gründe für das Scheitern der Integration eines übernommenen Unternehmens:
- Veränderungen des Markenauftritts oder im Key-Account-Management führen zum Verlust von Kunden
- Die Motivation des mit der Integration beauftragten Teams lässt nach, da sich erwartete Erfolge oder Synergie-Effekte nicht einstellen
- Der Zeitplan gerät aus den Fugen, da keine klaren Entscheidungen getroffen,Maßnahmen verzögert oder gar nicht umgesetzt werden
- Wichtige Personalentscheidungen bleiben offen und erzeugen so Unsicherheit und Angst; den Erwartungen und Bedürfnissen von Schlüsselpersonen wird nicht Rechnung getragen
Wir helfen unseren Kunden bei der Überwindung dieser Schwierigkeiten. Im Team mit Verantwortlichen und Beteiligten können wichtige operative Themen angepackt und der Schwerpunkt auf die Steigerung der Profitabilität gelegt werden. Dieses Vorgehen hat sich bewährt – sowohl bei Zusammenschlüssen als auch bei Ausgliederungen.
Exit Value
AlixPartners hat umfangreiche Erfahrung bei der Maximierung des Verkaufspreises. Unsere Kompetenz umfasst
- die Unterstützung bei der Realisierung schneller Verbesserungen
- Umsetzung rasch greifender Bilanz- und GuV-Verbesserungsmaßnahmen
- Initiieren eines schnell wirkenden Absatzsteigerungsprogramms
- die Betreuung bei der Auswahl potenzieller Käufer
- Systematische Suche
- Nutzen des AlixPartners-Netzwerks, um Empfehlungen zu generieren
- die Vorbereitung von Verkaufsverhandlungen
- Entwickeln einer „Exit-Story“
- Ermitteln des Synergiepotenzials für strategische Investoren
- Unterstützung des Managements bei Präsentationen im Verkaufsprozess